После смерти Непобедимой Азии в конце Swordsman II, начали появляться самозванцы. Они желают свергнуть императора и завоевать мир. Офицер Ку, посланный расследовать смерть Непобедимой Азии, узнаёт что она не мертва. А узнав о появлении самозванцев, Азия хочет уничтожить их всех.

Сюжет картины, пародирующей эпический фильм «Прах времён», где герои добиваются победы при помощи восточных боевых искусств, сосредотачивается вокруг пары членов королевской семьи, собирающихся узурпировать трон. Им противостоит Третья Принцесса, обладающая весьма скромными, если не сказать, сомнительными талантами в искусстве ближнего боя.‏

Эпоха великой династии Юэнь. Могущественные секты бесстрашных войнов и магов борются за обладание мечом То-Лун и саблей Йи -Тинь, ибо древняя легенда гласит: тот, кто станет их хозяином, будет править всем миром. Царство стонет от бессмысленных распрей и жестоких сражений, и вскоре становится ясно, что остановить кровопролитие сможет лишь бесстрашный юноша Мо Кей, поклявшийся отомстить за убитого отца вождям враждующих сект.С помощью таинственной магии и секретных приемов восточных единоборств он покорит несокрушимые кланы и восстановит желанный мир на земле своих предков, став непобедимым мастером древних боевых искусств.

Где-то, на краю Земли, жил человек, с сердцем, разбитым от горя, но дарована ему была безграничная сила. За право владеть его наследством, вступили в бой властолюбивые силы зла. Но, благодаря выигрышу в игре Го, всё наследует невежественный монах, не умеющий воспользоваться даром. Фильм содержит превосходно поставленные схватки китайского боевого искусства и захватывающие визуальные эффекты.

Уважаемый при дворе императора генерал Туан завел роман с замужней женщиной, но когда об этом узнал муж его любовницы, ушел от нее к своей настоящей невесте и покалечил рогоносца, отняв у него ноги, после чего тот спрятался в горах и начал вынашивать план жуткой мести. Проходит двадцать лет, у Туана и его жены вырос сын, а у брошенной им женщины — дочь, которую та воспитала суровой и неприступной убийцей, которая при первом удобном случае должна отомстить бросившему мать генерала. Что будет, когда они встретятся?

Бай И Пен по прозвищу Быстрый меч славится своим искусством фехтования. Однажды негодяй по имени Лен Жу Юнь насилует сестру Быстрого меча и убивает всю его семью. Бай И Пен не остается в долгу. Он убивает 30 мужчин из семьи Лен. Семья Лен зовет на помощь Хладнокровную пятерку и те с помощью обмана ловят Бай И Пена и калечат его, лишая возможности практиковать боевые искусства. Проходят годы. Быстрый меч берет в ученики способного парня и передает ему свое мастерство. Он еще надеется отомстить своим врагам…

После нападения правительственных войск сыновей двух повстанцев забирают к себе разные люди с условием, что через 18 лет парни встретятся и померятся силами. Одного начинает обучать могущественный монах, а второго семеро странствующих бандитов. Проходит 18 лет, второй из ребят приезжает в город, где должна состояться дуэль, но его кунгфу все еще оставляет желать лучшего…

Первая часть закончилась на том, что Куо женился на дочери великого мастера Хуанга. Однако попытка уехать с острова Хуанга не увенчалась успехом — враги Куо ранили его учителя. Раненный, тот завещает Куо и его жене принять на время его пост вождя клана нищих…

Молодой парень, рано оставшийся без родителей, занимается бродяжничеством. В пути он встречает семью своего дяди (которые причастны к смерти его отца), они дают ему кров, и отправляют обучаться кунг-фу. Не выдержав издевательств более опытных учеников, он убегает. В древней гробнице живет юная девушка Дракон, обладающая секретами мастерства кунг-фу. Волей судьбы они встречаются. Но спокойной жизни им не видать, секреты мастерства притягивают многих….

Куо и Хуанг Йинг сталкиваются с предводителем клана Железной Ладони, Кау, который смертельно ранит Хуанг Йинг. Спасти ее теперь может только император Туан, практикующий исцеляющее кунгфу. Однако Туан давно отошел от мирских дел и ушел в монахи, а путь к нему охраняют четверо его верных учеников, которые не позволят гостям побеспокоить своего хозяина.

Куо и его жена Хуанг Йинг наконец-то настигли принца Янг Канга и в финальном противостоянии отправили его на тот свет — вернее, тот погиб по случайности. Но у него остался сын, которого Куо и Хуанг Йинг взяли на воспитание, дав ему имя Янг Гуо. Проходит время, тот вырастает, но его приемные родители боятся, что Янг Гуо пойдет по стопам своего отца и превратится в злодея…

Поздние годы правления династии Мин в Китае. Из императорской библиотеки похищен свиток с ценными секретами боевых искусств. В борьбу за свиток включаются юный мастер клинка и его приятель, их учитель, а также японские самураи, тайная китайская секта, племя воинственных заклинательниц змей, конкурирующая школа боевых искусств и другие.