Большой китайский город. Представление национального театра в присутствии лорда Чеппинга, руководителя колониальной администрации, прерывается сообщением осведомителя о бунте «красной черни». По решению подпольного революционного комитета во главе с коммунистом Джоу Де-шеном восставшие против тирании «заморских белых пришельцев» занимают центр города и городской театр.

Порфирий Головлев, прозванный Иудушкой за лицемерие и ханжество, становится наследником богатого поместья. Но богатство не приносит счастья ни ему, ни его родным. Сын и племянницы Иудушки погибают в нищете и унижении, не дождавшись помощи от богатого родственника.