В 1993 году один из учеников погибает в результате ужасного несчастного случая во время школьного спектакля. 20 лет спустя школьники решают вновь поставить эту пьесу в попытке почтить годовщину трагедии. Но вскоре обнаруживается, что некоторые вещи лучше навсегда оставить в покое.

Иногда ночные кошмары становятся явью. Он всегда подкрадывается тихо и именно в тот момент, когда вы наиболее уязвимы - во сне. Здесь вы один на один со своими страхами и с тем, кто жаждет вашей смерти. Только когда вы бодрствуете, вы в безопасности. Но сколько часов подряд может не спать человек? В один не совсем прекрасный момент вашей жизни вы заснёте, и тогда за вами придёт он - Фредди Крюгер.

Пережив гибель собственной дочери, мастер-кукольник и его жена принимают в своём доме сестру милосердия и девочек-сирот из закрытого приюта. Вскоре герои становятся мишенью для одержимого дьявольского создания, куклы по имени Аннабель.