Добрый и веселый сказочник Оле-Лукойе знает много-много увлекательных историй и творит самые настоящие чудеса. Он может превратить старые черепки в красивый замок и оживить игрушки. Однажды волшебник появился в городке, где жил мальчик Ганс, больше всего на свете мечтавший попасть в театр. Но у его отца, бедного сапожника, не было денег. И тут на помощь пришел Оле-Лукойе. А вскоре в городке начали происходить самые невероятные события…

Кот в сапогах, несмотря на то, что за ним охотятся наёмники, помогает молодому крестьянскому мальчику Пьеро завоевать сердце прекрасной принцессы Розы, которая находится в руках злого волшебника.