Добрый и веселый сказочник Оле-Лукойе знает много-много увлекательных историй и творит самые настоящие чудеса. Он может превратить старые черепки в красивый замок и оживить игрушки. Однажды волшебник появился в городке, где жил мальчик Ганс, больше всего на свете мечтавший попасть в театр. Но у его отца, бедного сапожника, не было денег. И тут на помощь пришел Оле-Лукойе. А вскоре в городке начали происходить самые невероятные события…

Известный по сказке Али-баба, используя украденные у разбойников богатства стал эмиром. Потомок разорившегося атамана решает отобрать «нечестно украденные» сокровища у потомка Али-бабы. А тут еще выясняется, что джин, на котором держалась власть эмира, боится кошек.

Кот в сапогах, несмотря на то, что за ним охотятся наёмники, помогает молодому крестьянскому мальчику Пьеро завоевать сердце прекрасной принцессы Розы, которая находится в руках злого волшебника.