Стареющая итальянская аристократка хотела вернуть молодость. Ради этого она заключает договор с дьяволом. Графиня станет молодой, но при условии отказа от любви. Но это, кажется, не имеет значения для итальянской аристократки, потому что она снова молода и красива. За ней ухаживают два брата Тристано и Серджио. Графиня готовится выйти замуж, но дьявол стремится не допустить безнаказанного нарушения условий договора.

Карнавал, где лица спрятаны под масками и каждый — не тот, кем он представляется другим — это метафора той жизни, что разворачивается перед нами в этом фильме.И веселый смех и праздничная суматоха — лишь хрупкая оболочка кипящих страстей — любви, ненависти, благородства и подлости, что овладели душами членов королевского семейства, когда перед ними встала проблема — кому передаст престрелый монарх право наследования.И радостный карнавал сменился карнавалом крови и смерти.

Завораживающая подборка кадров из кинолент времен Первой Мировой, с участием див экрана тех лет, удачно смонтированная в цельную декадентскую историю.