Фрак, цирковой мим, страдающий от сильнейшей депрессии, встречает труппу цирковых артистов и тут же влюбляется в одну из звёзд, Джульетту.

Гантер Вальрафф — журналист, стремящийся разоблачить неэтичные методы журналистики, которые использует «Штандарт», очень популярная и влиятельная немецкая газета. Он начинает работать под прикрытием и, используя поддельное удостоверение личности, нанимается на работу в эту газету. Оказавшись там, он видит, как они не просто сообщают о новостях, но сами их производят, обслуживая политические интересы владельцев.