Шерлок Холмс и доктор Ватсон намерены защитить Мэри Морстан, девушку, до смерти напуганную сбежавшим убийцей, который разыскивает свое украденное наследство и жаждет отомстить тому, кто его украл.Он уже подбирается к Мэри в то время, как Холмс и Ватсон пытаются найти разгадку на странном карнавале, на котором присутствуют лишь карлики мужчины, покрытые татуировками. Когда же Мэри похищают, ситуация превращается в отчаянную борьбу за время.

Аристократ Эрнест Блисс захандрил и обратился за советом к самому дорогому доктору Лондона. Доктор посоветовал ему на год отказаться от унаследованного состояния и попробовать самому зарабатывать на жизнь…