Герои фильма — фантазер и поэт Дениска Кораблев, озорной Мишка, мечтательная Леночка и чрезмерно любопытная Аленка — живут в обыкновенном московском дворе. Они, как и все дети, любят цирк и зоопарк, но не любят манную кашу и домоуправа, который вечно следит за ними и мешает исполнять во дворе всевозможные цирковые номера…

Однажды в цирке Дениска увидел эквилибристку на шаре — девочку Таню. Она настолько поразила его воображение, что ему показалось, будто на картине Пикассо изображена именно она…