Бывший боксер, а ныне — рядовой инженер, Евгений Тимошин получает возможность изменить свою жизнь к лучшему. Его зовет с собой в Америку молодая, красивая, богатая женщина, которая с детства в него влюблена. Но Тимошин любит свою жену, и никогда не мечтал об Америке…

Действие происходит в двадцатые годы в Баку. Герои фильма — мальчик Гарегин и его друзья — первые пионеры гигантского нефтепромысла страны.

В годы гражданской войны ипподромный рысак — блестящий бегун и любимец публики Браслет-2 становится обыкновенной гужевой лошадью по кличке Злодей. После тяжелых испытаний, контузии и длительного лечения рысак снова с триумфом выступил на скачках под своим прежним именем. Но эти бега оказались для него последними.

О начальном периоде революционной деятельности русского революционера Иосифа Дубровинского (Иннокентий — одна из подпольных кличек большевика), о годах активной пропагандистской работы, поединке с «королем охранки» Зубатовым, ссылке и возобновлении работы в подполье.