Действие фильма происходит в 1930-е годы в Ленинграде. В коммуналке на Васильевском острове живет юный пионер. Жизнь — не устроенна, истерична, порой абсурдна. Тем не менее мальчик, которому постоянно не везет, счастлив. Детство его — беззаботно, любовь — реальна, люди — добродушны и веселы, прекрасны улицы и набережные Ленинграда!

Во время советско-финской войны (1939-1940) ученица четвертого класса Валя Морозова приезжает с мамой в Ленинград на поиски своего отца-военнослужащего. К поиску невольно подключается ее новый друг — одноклассник Бессонов, а затем и весь класс. В результате папа, конечно, найдется и вернется в семью.

Окончив школу, трое друзей решают поступать в театральный институт. Каждый из них ради этого жертвует чем-то очень для себя дорогим.