1-ое января 1923 года оказался роковым днем для темнокожих жителей патриархального городка с милым названием Роузвуд — их надежды и планы на новый год рухнули в одночасье. За несколько ночей банда белых головорезов сровняли с землей городишко, а его жители пали жертвой гнусной клеветы.Горстке горожан удалось укрыться на болотах — теперь их спасение целиком и полностью зависит от двух одиночек — ветерана Первой Мировой и владельца небольшого магазина, которые решили объединить усилия в борьбе с расовыми предрассудками и слепой яростью.

Девушка Кинкейд, выжившая в третьей части истории про Фердди Крюгера, живёт нормальной жизнью, ходит в школу, но опасения все равно не покидаю её, и видимо не случайно: ей снится сон, как собака натыкается на могилу Фредди. Но Кинкейд перед смертью успевает передать Элис свою способность заманивать в сон других людей...

На этот раз жертвы самого жестокого маньяка - Фредди Крюгера - семеро детей, лечащихся в психиатрической больнице. Там внезапно начинаются самоубийства, которые, конечно, не случайны...