Господин Ип, очень уважаемый гангстер, оказался одним из таких. Полиция Гонконга в такие чудесные преобразования не очень-то и верит, поэтому считает, что господин Ип все эти 8 лет в тайской тюрьме обдумывал новый супер-план. Организовывается специальный отдел, который возглавляет полицейский Сон Гуо Мин. Вернувшись в Гонконг, Ип начинает сеять вечное и доброе, чем только усиливает подозрение полиции. Кроме того, не все гангстеры рады такой трансформации Ипа, в частности, молодой бандит по прозвищу «Призрак».

Шанхай, 1930-е годы, разгар военных действий. Господин Лу попадает в засаду во время важной встречи с представителями японской армии. Ему удаётся спасти мужа своей сестры, готового пожертвовать собой, но самой сестре, а также детям господина Лу не удаётся избежать смерти. Злодеи убивают любовницу героя, которая пыталась отомстить. Спустя несколько лет Господин Лу наконец получает возможность расправиться с обидчиками.