В Испании, ХIV веке, старик-джентльмен по имени Дон Кихот сошел с ума от чтения, поглотив слишком много рыцарских книг. Провозгласив себя рыцарем, он излагает своему оруженосцу, Санчо Панса, идею реформации и возрождения эпохи рыцарства, провозгласив простую девушку своей благородной дамой Дульсинеей, ради которой он готов совершать подвиги…

Действие этого музыкального фильма разворачивается в старой Вене в те далекие времена, когда вальс считался безнравственным танцем. Будущая императрица Мария обещает умирающему отцу следовать в своем правлении указаниям совета министров во всех жизненных случаях. Девушка и не подозревает, какую коварную шутку сыграет с ней это обещание. Когда она решит выйти замуж за графа Франца фон Хофера, старики-министры из императорского совета составили особый список условий супружеской жизни, которые запрещали будущему мужу какую либо самостоятельность и право власти. Узнав об этом, возмущенный жених просто развернулся и ушел в неизвестном направлении. Расстроенная императрица решает вернуть его. Для этого она, надев карнавальную маску, отправляется в таверну «Золотой Фонарь», где во время вальса вновь встречается со своим любимым, но встреча омрачена присутствием жандармов, которые начинают арестовывать танцующих согласно указу, сфабрикованному императорским советом запрете танца вальс. Арестована и сама императрица. Этот инцидент поставит жирную точку в таких непростых отношениях между советом и молодой императрицей, впоследствии провозгласившей вальс официальным придворным танцем и разрешившей музыке вальса звучать повсеместно…

Действие происходит в 1415 году, когда 28-летний английский король вторгся во Францию, пытаясь укрепить свой пошатнувшийся трон. После ряда дорого доставшихся побед жестоко потрепанная армия Генриха сталкивается с пятикратно превосходящими их силами французов.