Добрый и скромный парень из Пекина - Чен Лин-Ху, оттачивает мастерство Тай-цзы, тренируясь у своего учителя. Но он попадает в ситуацию, когда нужно быстро раздобыть большую сумму денег. Он находит способ применить свои навыки Тай-цзы в рукопашном бое и начинает участвовать в боях за деньги. Этот путь приводит его к хозяину нелегального бойцовского клуба, который ищет новую звезду ринга. С каждым боем юноша всё сильнее отдаляется от своих идеалов, и ему всё труднее остановиться.

1998-ой год, через 48 часов власть в Макао должна перейти от португальцев к правительству КНР. Когда старые законы перестали действовать, а новые ещё не вступили в силу, опустевший город становится ареной ожесточённой борьбы за сферы влияния между мафиозными группами. На фоне этих событий разворачивается центральная тема фильма о настоящей мужской дружбе между бывшим гангстером и двумя парами наёмных убийц - теми, кто послан убить и теми, кто хочет его защитить.

Полицейский Кит работает под прикрытием. В его задачу входит внедрение в крупнейший наркосиндикат и поимка идейного вдохновителя преступной организации мистера Хунга. Операция срывается, и Кит попадает в заключение. Чай, который работает в тайской тюрьме надсмотрщиком, помогает герою сохранить свою жизнь, не подозревая о том, что именно этот полицейский должен был стать донором костного мозга для его больной дочери. Сделать это оказывается непросто, ведь за Китом по-прежнему охотятся посланцы мистера Хунга.

13 лет назад в стенах шанхайского театра произошла настоящая катастрофа. Тогда в смертельном огне погибла актёрская акробатическая труппа. Сегодня здесь готовится грандиозное представление, и театр готов вновь принять гостей, которым суждено стать жертвами мстительных призраков.