В фильме показана Англия времен феодальных междоусобиц в правление Генриха IV. В центре повествования — веселый похабник, выпивоха и хвастун Джон Фальстаф, попадающий в истории и совращающий с пути истинного наследника престола.

Богатый плэйбой, сын убитого южноамериканского дипломата обнаруживает, что его отец был действительно убит по заказу коррумпированного президента страны — человека, который был другом его отца и кого, фактически, его отец поместил во власть. Он возвращается, чтобы осуществить революцию против правительства…