Небольшим музыкальным магазином с громким названием «Империя» управляет Джо, его детище поистине эклектично и уникально. Такими же являются и его сотрудники, молодые девушки и парни, очень любящие музыку. В этот день Джо впервые позволил менеджеру Лукасу закрыть магазин. Пересчитывая дневную выручку, он обнаруживает, что «Империю» планирует поглотить крупная торговая сеть. В попытке спасти магазин, где ему очень нравится работать, Лукас берёт все деньги и отправляется в казино.

Джон и Энн — стабильная семейная пара, но это лишь на первый взгляд. Всё дело в том, что Джон изменяет своей жене с её же сестрой. Устоявшийся жизненный ритм героев разрушает приятель Джона, Грэм, с которым они были знакомы в университете. Оставшись с Энн один на один, Грэм упоминает, что считает себя импотентом. Позже Энн обнаруживает коллекцию видеозаписей, принадлежавшую её новому знакомому. Потратив немало времени на просмотр, она понимает, что каждая кассета посвящена эротической истории отдельной реальной женщины, и приходит к выводу, что Грэм находит в этих видео что-то, что приносит ему истинное удовольствие.

Скотту Кэлвину не очень везёт в жизни. От него ушла жена, родной сын начал его забывать. У него осталась лишь работа. Скотт - продавец игрушек. Но всё меняется в канун Рождества, когда он нечаянно сталкивает с крыши настоящего Санта Клауса, и теперь вынужден взять на себя его обязанности. Ночь вместе с сыном он проводит на Северном Полюсе, на заводе по производству игрушек. Проснувшись утром, они воспринимают произошедшее как приятное сновидение. Но чудеса только начинаются, ведь Скотт начинает набирать вес, и у него растет борода. Он действительно превращается в Санту!