Картина снята по мотивам произведений М. Горького. В основе — несколько пересекающихся историй любви. Действие разворачивается внутри цыганского табора, блуждающего по степям Бессарабии, на окраине Австро-Венгерской империи.

Два гусара — отец и сын — две морали, два мировоззрения. И хотя старший Турбин легкомысленен в любви, но надежен в дружбе и принципиален в вопросах чести. Младший Турбин не выдерживает сравнения с отцом — он расчетливый, мелкий и корыстный «гусар нового поколения».

Юный поэт на светском балу пригласил на танец прекрасную незнакомку — и получил от ревнивого мужа вызов на дуэль. Поединок состоялся, но пуля, летящая к сердцу поэта, воткнулась в золотую монету, оказавшуюся в кармане пиджака. Воодушевленный поэт написал ряд новелл о путешествии золотого, герои которых — веселый мореход, жадный кабатчик, его жена и ее любовник…

Главный герой по имени Сильвио живёт в небольшой деревушке. В своём доме он принимает офицеров, которые расквартировались неподалёку. Вся жизнь героя покрыта тайной: никому неизвестно кто он, откуда взялся, откуда берёт деньги, но его благородство, справедливость и готовность устроить для офицеров пир окупают это с лихвой. Однажды на имя Сильвио приходит письмо, в котором сообщается, что его давний обидчик поселился неподалёку. Герой решает отправиться к нему, чтобы окончательно выяснить отношения.