Тат, по прозвищу Блэки, ищет нового гения азартных игр и находит его. Но вот проблема - новоявленный гуру оказывается не совсем в своём уме.

Рядом с маленьким городком в китайской провинции много лет назад произошло кораблекрушение, и призрак злого колдуна и его подручных с тех пор находится в заточении в древней пагоде неподалеку с поселением. В наши дни карта, на которой указан путь к пагоде, попадает в руки двух предприимчивых девушек из заезжей труппы китайской оперы, но пронырливый полицейский, подозревающий, что труппа является всего лишь прикрытием для торговли наркотиками, устанавливает за ними слежку. Недотепистые искатели приключений добираются-таки до заветного места, но вместо сокровищ находят там лишь кровожадных призраков, которых по незнанию выпускают на волю.

Середина прошлого века. Китайская опера доживает свои последние дни, но в Шанхае до сих пор работает труппа Сяо Хо Чун, показывающая представления даже несмотря на пустые залы. Хозяин труппы в последней попытке вернуть былую популярность «выписывает» из Пекина мисс Цуй — актрису, мастерски владеющую боевыми искусствами, чтобы она могла научить его подопечных зрелищным акробатическим номерам. А тем временем в городе появляется мистер Лу со своей группой борцов с преступностью — он намерен пресечь контрабанду опиума, которой занимается местный «бизнесмен» мистер Чанг.