Фильм по одноимённой повести Михаила Булгакова. Россия, начало ХХ века, первые годы после революции. Профессор Преображенский проводит удачный эксперимент по пересадке гипофиза человека собаке. Неожиданно, животное начинает превращаться в человека. Через некоторое время собака принимает облик среднестатистического представителя пролетариата. Однако животные инстинкты всё ещё существенно преобладают над разумом, в результате чего бывший пёс Шарик, а теперь гражданин Шариков, начинает испытывать всё усиливающийся дискомфорт от внезапно свалившихся на него возможностей.

Молодой художник-сюрреалист приезжает в Ленинград, чтобы поступить в Академию художеств. В поисках единомышленников он ходит по городу, знакомится с его жителями и встречает Алевтину, девушку, которая уже вошла в богемную среду…

Молодой человек решает заняться бизнесом. Главный конек «начинающего делового человека» — великолепная способность имитировать чужие голоса. Прибавьте к этому телефонный аппарат и отличную коммуникабельность и… дело пошло!