После жестокой охоты из большой стаи волков уцелел только один — Сероманец. Он прятался в овраге возле села, где жил его друг — мальчик Сашко, подкармливавший волка и спасавший его от охотников. Но пришла еще одна беда — старый волк ослеп…

Действие фильма происходит в начале XIX века в гуцульских Карпатах. Когда Дмитро забрали в рекруты, староста Юриштан хитростью женился на его возлюбленной Катерине. Сбежав от муштры в горы, Дмитро стал атаманом опрышков — народных мстителей. Радости особой от грабежа и смертей невинных гуцул не испытывал, а все больше думал о Катерине. Тайно пробрался Дмитро в дом Юриштана, чтобы увести ее с собой, но гордая гуцулка отвергла бывшего возлюбленного. Узнав про их встречу, бросился староста в погоню за Дмитро.