Финансовое благополучие супругов, принадлежащих к среднему классу Бразилии, подвергается череде ударов судьбы. Для того, чтобы «остаться на плаву», им приходится участвовать в грязной мошеннической схеме, позволяющей заработать миллион долларов.

Макунаима — ленивый антигерой, афроамериканец, рожденный в Амазонии. Повзрослев, он осознает цель своей жизни, которая ведет его в Большой Город. После смерти матери он с двумя своими братьями едет в Рио-де-Жанейро. В пути с ним происходят большие чудеса. Встав под поток воды, он становится белым и фантатически красивым. Макунаима упивается своим новым цветом кожи, который изменяет его жизнь и открывает двери разных карьерных возможностей в столичном Сан-Пауло. Оставаясь большим ребенком, Макунаима влюбляется в девушку-революционерку, которая участвует в герилье с оружием в руках, борясь против военной диктатуры. У них рождается черный ребенок. После того, как девушка и ребенок будут убиты, Макунаима будет мстить, но, в конце концов, возвратится обратно в джунгли.

Вымышленная история о том, как божественная Сара Бернар посетила Бразилию в 1905 году. Писательница, в то время испытывающая личный и профессиональный кризис, зависит от её верной горничной Амелии. В день приезда в Рио-де-Жанейро бразилианка Амелия умирает от жёлтой лихорадки, и легендарная писательница оказывается в обществе экзотических родственников своей любимой помощницы.