Накануне аукциона группа экспертов, возглавляемая Чарльзом Моррицем, исследует необычную по своему цвету и идеально звучащую старинную скрипку. Выясняется ее удивительное прошлое.Созданная в семнадцатом веке итальянским мастером Николо Буссоти, скрипка загадочным образом вершит судьбы своих владельцев, даруя и отнимая любовь, а порой и саму жизнь. Понимая истинную ценность скрипки, неизмеримую деньгами, словно завороженный, Морриц пытается стать ее обладателем.

Конец 40-х, Шанхай. Юная Ванг попадается на глаза светскому фотографу Ченгу, который убеждает девушку поучаствовать в конкурсе «Мисс Шанхай». На сцене красавицу замечает влиятельный офицер Ли, и Ванг вскоре начинает жить с ним. Спустя год власть меняется, и Ли приходится уехать из Шанхая. Богатая содержанка, Ванг остается совсем одна…