Как это бывает каждые два года, пришло время старейшинам самой древней Гонконгской триады «Во Шинг» выбрать нового главу. Между двумя приемлемыми кандидатами возникает страшная конкуренция.Лок — фаворит в выборах, так как он находится на хорошем счету у старейшин. Однако его соперник, Большой Ди, не остановится ни перед чем, чтобы изменить ситуацию в свою пользу. Он даже готов пойти против многовековых традиций триады и попытаться повлиять на окончательное решение с помощью денег и насилия.Когда пропадает давний символ власти «Во Шинг» — жезл «Голова Дракона» — начинается беспощадная битва за власть, и стремление соперничающих лагерей поскорее вернуть жезл, грозит триаде расколом.

Господин Ип, очень уважаемый гангстер, оказался одним из таких. Полиция Гонконга в такие чудесные преобразования не очень-то и верит, поэтому считает, что господин Ип все эти 8 лет в тайской тюрьме обдумывал новый супер-план. Организовывается специальный отдел, который возглавляет полицейский Сон Гуо Мин. Вернувшись в Гонконг, Ип начинает сеять вечное и доброе, чем только усиливает подозрение полиции. Кроме того, не все гангстеры рады такой трансформации Ипа, в частности, молодой бандит по прозвищу «Призрак».

Знаменитый биржевой маклер Мэнсон в Гонконге попадает в автомобильную аварию. Полиция во главе с инспектором Джеком Хо расследует это дело и обнаруживает жучка, который подложили военные в авто. Между тем, на прослушке сидел инспектор спецслужбы Джо и обнаружил, что готовится большой заговор против таинственного финансового конгломерата. Судьба этих парней закручивает их в полную интриг игру, которая называется «кошки-мышки». Последствиями этой игры может стать крушение рынка акций.