В основу сюжета положена волшебная сказка Вильгельма Гауфа. Для того чтобы осуществить свои коварные планы, злой колдунье нужен ребенок с очень добрым сердцем. Обманом она заманивает к себе маленького Якоба — сына сапожника и зеленщицы.Когда Якоб отказывается участвовать в ее сомнительных делах, ведьма превращает его в уродливого карлика. Но вечная сила любви и дружбы помогает героям сказки рассеять злые чары…

Поженились Иван с Василисой, а счастье семейное всё не наступает. Иван дни напролет пропадает с Волком на службе, укрепляя рубежи Тридевятого царства. Но и дома тоже - все мысли о службе. Василиса же сидит дома и мечтает о романтическом приключении. От скуки она решает устроить это приключение сама.