Обнищавшая баронесса Лаура Ленбах работает модисткой, пока её муж, бывший австро-венгерский офицер, барон Ленбах, разыскиваемый новым правительством как шпион, занимается торговлей лошадьми, кутежами и азартными играми. Чтобы погашать карточные долги, он вымогает деньги у Лауры и её любовника, адвоката Крижовца, политика средней руки.

Спустя много лет, 30-летний Иван возвращается в родной городок на севере Хорватии. Он пытается найти собственную семью и обрести душевное спокойствие, утерянное много лет назад. 5-летним ребёнком он лишился родителей, и теперь Иван хочет разгадать загадочные события своего драматического детства.

Итальянские фашисты вели интенсивные исследования в области создания нового типа человека, обладающего сверхъестественными способностями. Первый экземпляр, названный «Красный Череп», в силу ряда причин оказался и последним. Работавшая в этой области доктор Мария Вассели сумела перебраться в США, где продолжила исследования.Вскоре американцы получили и своего суперчеловека. Как и его прототип, он тоже оказался единственным. Многоопытный «Красный Череп», плетущий сети международного заговора, и бесстрашный «Капитан Америка» вступают в смертельный поединок.

Действие фильма происходит в середине XVI-го века, в то время, когда восточным Средиземноморьем управляют Османская империя и Венецианская республика. Маленькое, но богатое государство Рагуза - современный Дубровник - пытается сохранить независимость при помощи дипломатических переговоров.