Северный Кавказ, наши дни. Осетинская деревня Толи находится недалеко от грузинского поселения Тэли. Коренным жителям этих деревень удаётся сохранить традиционные добрососедские отношения даже несмотря на то, что теперь их разделяет государственная граница.

Иван — младший сын в семье, и, по всем сказочным канонам, считается дурачком. Но после смерти отца ни один из трех братьев, кроме Ивана, не начали выполнять просьбу отца - посещать его могилу три дня подряд. Взамен Иван получил вознаграждение от своего покойного отца - коня Сивку-Бурку, с помощью которого Иван может стать прекрасным молодцем. Удача повернулась к Ивану, и теперь он едет завоевывать сердце принцессы, пройдя испытания ее отца-короля.